Contenuto

• Huawei sta ancora accumulando miliardi
• Com'è possibile?
• Cina che chiama
• Autosufficienza ripagata
• Nuvole scure
• Luce alla fine del tunnel

Il 15 maggio 2019, il governo degli Stati Uniti ha aggiunto Huawei alla sua ormai famigerata "Entity List" di società a cui è vietato acquistare prodotti americani. Apparentemente, la ragione è un rischio vagamente definito, ma difficile da ignorare per la sicurezza nazionale.

Questa non era una semplice seccatura burocratica. In pochi giorni si scatenò l'inferno: Google ha confermato di aver sospeso la licenza di Huawei e, in rapida successione, molte altre società e organizzazioni hanno stretto legami con Huawei, la principale compagnia di telecomunicazioni al mondo.

Con la valanga di cattive notizie, alcuni sono stati pronti a predire la morte di Huawei, ma la compagnia ha finora irritato gli osservatori della morte. Sei mesi dopo, Huawei non è esattamente fiorente, ma sta ancora andando incredibilmente bene. Sotto molti aspetti, sta crescendo.

Huawei sta ancora accumulando miliardi

Nei primi nove mesi del 2019 Huawei ha generato ricavi per 610,8 miliardi di yuan (~ $ 87,3 miliardi), in crescita del 24,4% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. È una crescita impressionante per un'azienda che sta lottando per la propria vita, anche se è più lenta del tasso di crescita annuale del 39% che Huawei ha vantato nel primo trimestre del 2019.

Huawei sembra destinato a realizzare comodamente $ 100 miliardi di entrate entro la fine dell'anno. Questa è una pietra miliare significativa perché supera ciò che il fondatore di Huawei Ren Zhengfei ha previsto pubblicamente che la società avrebbe fatto nel 2019. In altre parole, la società sta battendo le proprie aspettative.

Com'è possibile?

Gran parte ha a che fare con le forti prestazioni di Huawei nel suo settore delle infrastrutture di telecomunicazione: le sue stazioni base 4G e 5G continuano a vendere rapidamente, nonostante le chiamate dagli Stati Uniti agli alleati per escludere Huawei dalle loro reti.

Huawei realizza circa la metà delle sue entrate dalla sua divisione consumer, principalmente smartphone. La società ha spedito 185 milioni di unità quest'anno. Huawei non dirà quanti di questi telefoni sono stati venduti negli ultimi mesi, ma le società di ricerca Canalys e Counterpoint stimano entrambe spedizioni Q3 di 66,8 milioni di unità. Con una crescita del 29% su base annua, Huawei non solo ha tenuto il passo, ma si è chiuso su Samsung. È chiaro che, se non fosse stato inserito nella lista nera, Huawei avrebbe facilmente battuto Samsung per diventare il più grande produttore di smartphone al mondo.

Huawei non solo ha tenuto il passo, in realtà ha chiuso su Samsung

Cina che chiama

Huawei deve ringraziare il suo mercato interno per questa performance sorprendentemente forte. I clienti cinesi si sono radunati intorno a Huawei con fervore patriottico, dando alla società un enorme aumento del 66% delle vendite rispetto allo scorso anno. Ciò ha permesso a Huawei di rivendicare il 42% del mercato cinese nel terzo trimestre del 2019, un livello record. In confronto, e forse non per caso, Apple ha perso due punti percentuali, segnando le sue vendite più deboli in Cina in cinque anni. Samsung, nel frattempo, è quasi scomparsa dal mercato, con meno dell'1% delle vendite.

Mentre gli acquisti patriottici possono spiegare il successo di Huawei in Cina, la società ha ancora venduto circa 25 milioni di smartphone in altri mercati nel terzo trimestre. Nei paesi in cui le app di Google sono indispensabili, Huawei sta spingendo i suoi modelli più vecchi, oltre a rilasciare alcuni nuovi modelli con le app di Google, nonostante manchi - in teoria - una licenza per farlo. In pratica, sembra che Huawei stia modificando e rinominando i telefoni precedentemente certificati, il che gli consente di rilasciare "nuovi" modelli e mantenere un certo slancio sul mercato.

Huawei sta inoltre utilizzando altre categorie di prodotti per conservare il proprio nome nelle notizie e nei suoi scaffali, compresi prodotti ben accolti come FreeBuds 3 e GT Watch 2.

Autosufficienza ripagata

Per vendere tutti questi prodotti, Huawei deve prima realizzarli. Il suo investimento nel proprio silicio si è rivelato prezioso in questo senso, poiché Huawei non dipende da Qualcomm con sede negli Stati Uniti per SoC e modem essenziali. Inoltre, Huawei continua a lavorare con Arm e sarà in grado di utilizzare l'architettura Arm v9 di nuova generazione, che fornirà le basi per i chip mobili in uscita nel 2020 e oltre.

L'azienda ha anche una scorta di componenti che non produce da sé - secondo Canalys, Huawei aveva accumulato componenti per circa un anno da quando gli Stati Uniti l'hanno inserito nella lista nera.

L'investimento di Huaweis in silicio proprio si è dimostrato prezioso

Nuvole scure

Al Day 180 del divieto degli Stati Uniti, è chiaro che Huawei è più resistente di quanto molti non gli avessero dato credito. Grazie alla sua forte tecnologia proprietaria, alla profonda penetrazione nei mercati globali e alla posizione fortificata in Cina, Huawei è stata in grado di sopravvivere a condizioni che avrebbero ucciso qualsiasi altra azienda. Ma ciò non significa che Huawei possa sopravvivere indefinitamente al divieto.

Quanto dureranno queste scorte di componenti? Gli Stati Uniti continueranno a consentire a Huawei di aggiornare i propri prodotti esistenti? Huawei può tenere il passo con i concorrenti mentre lotta per sopravvivere al divieto? La cattiva pubblicità costante spegnerà i consumatori, per sempre? Queste sono tutte domande difficili alle quali non abbiamo modo di rispondere in questo momento.

Le prossime settimane porteranno un po 'di chiarezza sul destino di Huawei, nel bene e nel male.

Il 19 novembre scadrà una rinuncia temporanea di 90 giorni che ha permesso a Huawei di fare affari con società statunitensi. A settembre, il governo degli Stati Uniti ha segnalato che è improbabile rinnovare nuovamente questa rinuncia. Se Huawei non ottiene un rinnovo, non sarà in grado di inviare aggiornamenti di sistema ai prodotti Android esistenti, in un altro colpo alla sua attività di smartphone.

Se Huawei non ottiene un rinnovo, non sarà in grado di inviare aggiornamenti di sistema ai prodotti Android esistenti.

Lo stesso giorno FCC voterà su regole che impedirebbero a Huawei di intrattenere rapporti commerciali con i vettori statunitensi, oltre a richiedere la rimozione di apparecchiature già installate. Per lo meno, questa sarà un'altra escalation della posizione degli Stati Uniti contro Huawei e le ambizioni del 5G in Cina in generale.

Huawei è inoltre in attesa di un aggiornamento sui suoi piani Mate 30 Pro. La società ha ritardato il rilascio del suo prodotto di punta in Europa e in altri mercati al di fuori della Cina. Senza le app di Google a bordo, il telefono sarà una vendita difficile. Ma Huawei non può ritardarlo indefinitamente, a meno che non si dimetta per cedere alla concorrenza un terreno conquistato duramente. Abbiamo contattato Huawei per i suoi piani di rilascio, ma non abbiamo ricevuto commenti.

Luce alla fine del tunnel

Infine, e questa potrebbe essere la luce alla fine del tunnel, l'amministrazione Trump ha suggerito che potrebbe dare una tregua a Huawei, concedendo licenze di esportazione a società che vogliono vendere prodotti non sensibili a Huawei. Il 4 novembre, il segretario al Commercio degli Stati Uniti, Wilbur Ross, ha dichiarato che le licenze "saranno presto disponibili", affermando che il governo ha ricevuto 260 domande di licenza. Google presumibilmente ha richiesto una licenza, ma spetta al governo degli Stati Uniti decidere se Android e le app di Google sono sensibili alla sicurezza o meno.

Inoltre, si dice che gli Stati Uniti e la Cina stiano concludendo un accordo di "fase uno" che ridurrebbe alcune tariffe e alleggerirebbe potenzialmente le tensioni commerciali tra i due paesi. Mentre nessuno lo ammetterà pubblicamente, il destino di Huawei sembra essere legato al successo - o al fallimento - di questi negoziati.

Huawei potrebbe non essere troppo grande per fallire, ma è sicuramente abbastanza grande per sopravvivere a una lista nera prolungata dal più grande potere economico e politico del mondo. La domanda è: per quanto tempo?